为何欧美没有支付宝?

中国有支付宝、微信。西方有PayPal和信用卡。可谁知晓,二者之间的天壤之别?

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支付宝背后的逻辑

首先,我们得搞清楚一个问题:

如何实现银行账户间转账?

假设小明与小红同为农行客户,小明需要向小红支付100元人民币。转账完成后,农行结算中心记录下:小明户头上减少100元,小红户头上增加一百元。这便是广为流传的复式记账。

假设小明是农行客户,小红是中行客户,那么该有谁来承担结算呢?

无妨,每家商业银行,在央行都拥有一个总账户。转账完成后,农行总账户减少100元,小明个人账户减少100元;同样的,中行总账户增加一百元,小红户头增加一百元。结算就这么完成了。

银行的支票、汇款和线上转账,无论是个人向个人支付,还是个人向商家支付,都是通过以上方式来进行的。

那么,支付宝是如何运作的呢?

支付宝内部也有一张大账单。小明向小红转账100元,则小明支付宝账号减少100元,小红增加100元。

值得注意的是:支付宝在银行有个总账户,所有用户的钱都在里面,其本身就是一个体量庞大的资金池。

虽然小明与小红之间发生了转账,钱依然停留在支付宝在银行的总账户里(除非提现),只不过从左边口袋换到了右边口袋。

怎么听起来这么熟悉? 银行内部转账不也是同样的道理么?

没错,支付宝是互联网金融机,不过其本质上属于“影子银行”的范畴。商业银行从属于央行的下级,而支付宝又是商业银行的下一级。

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影子银行

什么是影子银行?

说通俗点:能创造流动性的非银行类机构。

广义上,影子银行也属于银行的范畴,能够从事银行的主体业务(即放贷)。

狭义上,影子银行又区别于商业银行,因其游离于银行监管体系之外。

那么商业银行和影子银行有什么区别呢?

举个例子:

——法定准备金的规定之下,商业银行无法将所有资金全部放出,必须保留相当数量的存款。

倘若一家银行吸纳了100元的存款,准备金率为20%。那么,银行可以放出80元的贷款。

借贷者将80元支付出去,收款人把钱存入银行,银行又新增了80元存款,能再次放出64元贷款。

周而复始,银行总共能创造出500元的货币供给量,是原本100元的5倍。而这5倍,便是所谓的“货币乘数”(货币乘数是准备金率的倒数,20%的倒数正好是5)。

——同样的事情,放在影子银行身上,会有什么奇效呢?

影子银行不受准备金率限制,吸纳100元就可以放出足额100元。这样一来,信用极具膨胀,货币乘数可达无穷倍。

你往支付宝里存100元,支付宝就可以用尽这100元,比如向某企业放贷,或者进行高风险投资。

民间借贷机构、投行、多种基金、债券和保险公司,都可归类为影子银行。当然,不能忘了与我们生活息息相关的支付宝。

这些金融机构与银行相似,从社会吸纳资金,又释放出流动性(放贷)。不同点在于,银行的交易受到监管,而影子银行相对宽松。

总结一下,影子银行好处多多,降低了借贷门槛。高风险贷款,可以被批下来,自然供应了强劲的流动性。

任何事物都有双面性。银行贷款的债权不可以轻易倒手,证券化的资产却很容易做到这一点。这样一来,高风险资产成了一根无形的细绳,影子银行成了同一条绳上的蚂蚱。

另一方面,正是因为宽松的监管环境和高倍杠杆,才容易造成闪崩的局面。商业银行交易相对规范,影子银行则恰恰相反。

2008年之前,雷曼兄弟财务报表看起来健康无比,突然之间的破产,出乎了所有投资人的意料。

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PayPal

实际上,PayPal更具信用卡属性,可以结算不同种类的货币,全球通用性更高,

作为第三方支付平台鼻祖,PayPal采用“点到点”型的支付和收款,资金不滞留在资金池内,更不向外释放流动性。可以理解为,直接从一人的银行账户到另一人银行账户。

PayPal通过手续费盈利(手续费可高达4-5%), 其模式区别于影子银行,而非“花呗”、“借呗”或“余额宝”等业务。

Paypal的新功能

那么,为什么欧美没有诞生支付宝类支付平台,或网络金融机构呢?

主要原因在于:在立法层面上困难重重,该类机构会动摇传统金融业和商业银行利益。

说白了,支付宝模式要是进入西方,欧美的商业银行可能就没生意做了。投行和各类资产管理公司的业务,也将受到严重打击。

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现金VS电子支付

一战前,美国就诞生了信用卡的概念。只不过那时的信用卡更像会员卡,符合一定资质的会员,拥有透支特权。

半个世纪之后,磁条卡出现在了美国,电子支付雏型初露。

1998年PayPal的横空出世,开启了第三方支付平台的新时代。

“诞生于美国,繁荣于中国”,是对电子支付发展趋势的总括。

光是移动支付方面,大陆就占据了10万亿美元的市场,而美国不到2000亿美元。

打印一张二维码只要两毛钱,支付起来省时省力,可是为何这种方式在海外火不起来?

——隐私意识

在拉斯维斯时,一位老华侨描述道:

社区里原本打算安装摄像头。这当然是件好事,能够防火防盗防色狼,也有助于提高破案率。

谁承想,大部分业主投了反对票。他们的理由是:自己行踪将被一览无余,失去了个人隐私。

西方人对隐私的重视,是国人难以理解的。

监控是伴随电子支付而来的副产品,你的每一笔交易将被记录下来。在哪里吃了饭,在哪里购物过,地点在何处,金额为多少。

越是注重隐私的民族,越偏好使用现金。

从1880年开始,德国颁发了沿用至今的法规,即“越狱不违法”。官方作出的解释为:追求自由,是一个人最基本的权利。在不造成破坏的情况下越狱,无可厚非。

日耳曼人热爱自由,所以德国人非常讨厌监控的概念,人均信用卡使用率,仅为英法的一半。

前几年,欧盟计划逐步取缔大额现金交易,具体政策因地制宜。比如在西班牙,原则上超过500欧元的交易,统统不允许使用现金支付;在法国,这个数字是1000欧元。

谁承想,德国异军突起,率先起身反对。经过德国国会投票,绝大部分议员不支持该法案。

——无孔不入的税收

西方国家税务之繁重、监管之严格,这是不争的事实。

电子支付,无疑会留下所有交易痕迹。唯有剑走偏锋,使用现金,才可以逃避税收。

法语老师王院长曾建议:

在欧洲购买二手商品时,应当尽量使用现金。倘若通过银行转账来支付,卖家将承担税收。

无独有偶,大多中餐馆为了避税,也推出“现金买单享9折优惠”的政策。

法国直系亲属间的遗产税可达45%,旁系亲属更是高达55%。除了遗产税之外,西方国家也普遍推行“赠与税”。

遗产税最高税率

以法国为例,父母与孩子间赠与额度最高,每十五年能有10万欧元的免税赠与额度(包括资产和货币)。问题是,10万欧元的额度中,只有3万欧元能以货币的方式存在。

怎样利用灰色地带避税,成了有钱老爷们日夜琢磨的难题。

一位温州老华侨告诉我:多年前,欧洲人开发出了一套避税妙招:赌场+现金。

简而言之,佯装带现金去赌博。由于赌场不会记录每位客人的盈亏,大可以在台下偷偷将筹码转移给对方。

这种做法,在香港电影中也有所体现。电影《窃听风云》中,刘青云正是利用筹码贿赂议员,逃过了官方监控。

总结:

经济学是一门社会科学,同时也用于解释人行为。

电子支付在中西方的演化历程大相径庭,归根结底源于:不同局限条件下,人的行为会发生变化。

“局限条件下,追求个人利益最大化”是芝加哥学派的立足点之一,同时也解释了为什么欧洲人更爱用现金。【责任编辑/古飞燕】

来源:米宅财经

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