居家在线办公催生新商机 美国网络加速公司股价飙升

云计算公司今年表现良好，因为新冠肺炎疫情迫使公司、学校和政府寻找新的选择，在人们呆在家里的同时保持运营。在飙升的纳斯达克新兴云指数(Nasdaq Emerging Cloud Index)中，涨幅最大的是Zoom，该股今年以来上涨了483%，因为数百万人开始依赖其视频通话软件。纳斯达克新兴云指数在2020年迄今上涨了98%。

在纳斯达克新兴云指数中，紧随Zoom其后的两家公司表现同样非常棒，但知名度却没有那么高，它们分别是CloudFlare和Fastly。这两家公司的产品不是向消费者提供服务，而是在后台工作，使网站和移动应用程序中的图片、视频和文本能够快速加载。他们的客户将内容传递给Cloudflare和Fastly的设施，这些设施位于全球各地的数据中心，这样就不需要太长时间就能将内容传递给最终用户。

CloudFlare的股价今年上涨了约380%，Fastly的股价上涨了373%。然而，这并不意味着所谓的内容分发网络(CDN)整个市场都在以跳跃方式飙升。成立于1998年的行业领军企业Akamai今年上涨约20%，而同期标准普尔500指数的涨幅为13%。

即使Akamai不像新进入者那样飞速发展，该公司今年的表现也相对不错。今年第二季度，Akamai的收入同比增长了13%，第三季度增长了12%，与2015年以来不到10%的增幅形成了鲜明对比。这在一定程度上要归功于比往常更多的互联网流量，因为人们在网上购买产品，在线观看电影，从家里下载视频游戏，以减少新冠病毒的传播，这在某种程度上又促进了该公司的快速增长。

相比之下，Cloudflare第二季度营收同比增长约48%，第三季度增速加快至54%。而Fastly在第三季度实现了62%的增长，第三季度放缓至42%。

然而，这些公司并非没有遇到挑战。今年早些时候，CloudFlare在从亚洲供应商那里获得设备时遇到了问题，进而导致流量泛滥。CloudFlare首席执行官兼联合创始人马修·普林斯(Matthew Prince)在11月的电话会议上告诉分析师：“3月下旬，随着全球转向在家办公，我们网络上的流量激增。在两周内，我们看到流量增长了50%以上，超过了我们对12个月的预测。”该公司已经积累了10万付费客户，其中近半收入来自美国以外的地区。

DA Davidson分析师里希·贾卢里亚(Rishi Jaluria)表示，Fastly股票在疫情初期受到重创，因为它与阿拉斯加航空(Alaska Airlines)和捷蓝航空(JetBlue)等旅游公司有业务往来。但这种情况发生了变化，特别是在该公司第一季度实现的营收超过分析师预期之后。第二天，股价迅速上涨了约46%。

投资者正在为这些新兴公司的增长支付丰厚的溢价。CloudFlare和Fastly的市盈率分别为未来12个月预期营收的48倍和31倍，而Akamai的市盈率仅为5倍。

承诺是这些公司将从古板的竞争者手中夺取市场份额。科技行业研究公司IDC估计，2019年Akamai控制了CDN市场42%的份额。在Akamai之后，Chinanet Center占据了13%的市场份额，Verizon拥有约5%的市场份额，Lumen(前身为CenturyLink)和Limelight Networks各拥有近3%的市场份额。

更重要的是，Cloudflare和Fastly正在瞄准一个名为“边缘计算”的新兴市场，边缘计算使应用程序能够更快地运行，因为它离用户更近。贾卢里亚说，如果对边缘计算的需求起飞，这些公司可以从中受益，他们可以占据更多的市场份额。他估计，边缘计算在在Fastly营收中所占比例不到10%，他给予Fastly股票“买入”评级。

贾卢里亚说，Fastly比Akamai更有效地运营CDN，同时使用更少的计算机服务器，并且Fastly比Akamai对开发人员更友好。他说，Fastly拥有不断增长的客户，如Shopify和Spotify，以及视频分享应用TikTok。

Akamai负责产品和行业营销的副总裁阿里·韦尔(Ari Weil)说，Akamai的客户包括Airbnb和Epic Games，还有微软和索尼，这两家公司都在这个假日季销售新的视频游戏机。与Fastly不同的是，Akamai不会在其网站上显示价格。但韦尔指出，Akamai提供了帮助程序员快速入门的工具，并在主要市场之外部署了服务器，以提供更好的性能。

还有一种可能性是，这些快速成长的初创公司可能会被规模更大的企业吞并，这将给它们的股票带来另一次提振。例如，在有关思科可能进行收购的猜测之后，Fastly的股价上涨了近15%。虽然Fastly的业务正在增长，但与思科不同的是，思科必须支付溢价才能将其收入麾下。

但贾卢里亚表示，他认为Fastly不会想要出售给思科。他说，思科在收购软件公司后的表现“并不是那么出色”，只要看看Webex目前的状况，将其与Zoom进行对比即可。思科于2007年收购了Webex，Zoom首席执行官袁征曾从事视频通话技术的研发工作。2011年，他离开思科，创办了Zoom。【责任编辑/李小可】

来源：腾讯科技

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